Неугомонный искатель приключений и древних артефактов, по совместительству обычный преподаватель археологии Индиана Джонс отправляется в Шанхай, чтобы обменять у местного мафиози мешочек с прахом одного из его предков на очень редкий и ценный бриллиант. Но сделка срывается и приходится срочно бежать, а в нагрузку, как назло, попадает вечно кричащая и впадающая в истерику по поводу и без, взбалмошная и горделивая, но довольно смазливая ресторанная певичка Уилли.
Индиана вместе со своим помощником и красоткой скрываются от преследователей на самолете, но оказывается, что пилоты уже заранее подкуплены. Пролетая где-то над горами Индии, пилоты покидают самолет, катапультируясь, а Джонс с командой падают на разваливающемся самолете в снег. Потерявшись в джунглях, компания находит маленькую туземную деревушку, в которой почему-то совсем нет детей.
Индиана узнаёт, что старейшины лишились своей древней святыни – камней Шанкары, что привело к пропаже детей и неурожаям. Как настоящий археолог, Индиана не может пройти мимо такого интересного приключения и решает раскрыть секрет деревни и разгадать загадку пропавших детей. Для этого он отправляется во дворец местного богатого раджи, совсем не подозревая о опасной ловушке...